Cyprus holding voor Nederlanders: hoe werkt het?

Dit zijn de Cypriotische regels waar een holding op rust (tarieven 2026):

• Het tarief van de vennootschapsbelasting: 15 procent sinds belastingjaar 2026. Het Tweede Aanhangsel van de Cypriotische inkomstenbelastingwet zegt 15 procent over elke euro belastbaar inkomen, met de wijzigingswet die per 1 januari 2026 in werking trad; tot en met 2025 was het 12,5 procent. Het ministerie van Financiën is voor ons niet te openen, en daarom is de wet hier de bron. Voor groepen met minstens €750 miljoen geconsolideerde omzet in twee van de vier voorgaande jaren gelden daarnaast de afzonderlijke Pillar 2-regels.
• 0% SDC op dividend voor non-doms, zolang de status loopt: Cyprus heft de defensiebijdrage alleen bij inwoners met domicilie, dus niet bij niet-inwoners en niet bij een non-dom. Die status eindigt als je in zeventien van de laatste twintig jaar inwoner was; daarna is de SDC op dividend 5 procent, tenzij je de status tegen betaling verlengt. Daarnaast betaal je 2,65% GHS/GeSY tot een totale jaarlijkse grondslag van €180.000, en eventuele bronbelasting in het land van de uitkerende dochter blijft afzonderlijk relevant.
• IP Box: onder de modified nexus-regels geldt een aftrek van 80% van kwalificerende IP-winst. Wat er effectief overblijft is een vijfde van het hoofdtarief, dus effectief 3 procent bij het tarief van 15 procent hierboven. Niet alle royalty- of software-inkomsten kwalificeren.
• Geen vermogenswinstbelasting op verkoop van aandelen, met een uitzondering: op winst uit aandelen in vennootschappen die direct of indirect Cypriotisch vastgoed bezitten, is de vermogenswinstbelasting 20 procent.
• EU-lidstaat: Cyprus valt onder EU-richtlijnen (Moeder-Dochterrichtlijn, Interest & Royalties-richtlijn). Dividenden van EU-dochters naar de Cyprus holding kunnen onder voorwaarden zonder bronbelasting, nationale implementatie-eisen en anti-misbruikregels gelden altijd.

De structuur in het kort:

1. NL BV (werkmaatschappij): blijft operationeel voor NL klanten, heeft NL personeel en KvK-inschrijving. Verricht de daadwerkelijke dienstverlening.
2. Cyprus Limited (holding): 100% aandeelhouder van de NL BV. Dividend van de Nederlandse BV aan de Cyprus holding is niet automatisch vrijgesteld: onder artikel 10 van het verdrag kan Nederland 0% bronbelasting toepassen als de Cyprus holding uiteindelijk gerechtigde is en direct minimaal 5% van het kapitaal houdt gedurende een periode van 365 dagen waarin de dag van uitbetaling valt; in overige gevallen is het verdragstarief maximaal 15%. De PPT (anti-misbruikbepaling) en nationale/EU-antimisbruikregels blijven gelden. Hoe Cyprus het dividend belast dat de holding van de BV ontvangt, hebben wij in de wet niet kunnen lezen; laat dat vooraf toetsen.
3. Jij als directeur: woont op Cyprus, bent Non-Dom, ontvangt salaris uit Cyprus Ltd (belast in Cyprus tegen normaal progressief tarief) én dividenden (0% SDC voor non-dom; wel 2,65% GHS). Ben je ook bestuurder van de Nederlandse BV, dan mag Nederland volgens artikel 15 van het verdrag die bestuursbeloning belasten.

Conserverende aanslag box 2: heb je bij emigratie een aanmerkelijk belang (5% of meer), dan behandelt Nederland de aandelen alsof je ze verkoopt. Over de tot emigratie opgebouwde box-2-winst volgt een conserverende aanslag. Omdat Cyprus een EU-land is, krijg je automatisch uitstel van betaling, maar de aanslag blijft voor aanmerkelijk belang onbeperkt geldig. Verkoop, dividenduitkering of beëindiging van de vennootschap kan tot (gedeeltelijke) invordering leiden. Ook het inbrengen van je BV-aandelen in de Cypriotische holding na je emigratie kan zo'n vervreemding zijn. Laat herstructurering daarom vóór emigratie toetsen.

Wanneer zinvol: er is geen algemene winstgrens waarbij deze structuur rendabel wordt. Vergelijk in een individuele meerjarenberekening onder meer Vpb, bronbelasting, GHS, salarisbelasting, de conserverende aanslag, advies- en auditkosten en de kosten van reële leiding en aanwezigheid op Cyprus.

Nederland beoordeelt de vestigingsplaats van een lichaam naar de omstandigheden, en kijkt daarbij waar de werkelijke leiding zit (‘substance’). Zonder reële besluitvorming op Cyprus riskeer je:

• Discussie over de fiscale vestigingsplaats, uiteindelijk gerechtigdheid, de Nederlandse inhoudingsvrijstelling en de verdrags-PPT. De Nederlandse CFC-regels zijn bij een Cyprus-moeder boven een Nederlandse dochter overigens niet automatisch van toepassing, daarvoor zijn onder meer controle door een Nederlandse belastingplichtige en de wettelijke CFC-voorwaarden vereist.
• Bij bepaalde misbruiksituaties kan bovendien de Nederlandse conditionele bronbelasting gelden (25,8% in 2026), ook al is Cyprus met 15% Vpb geen laagbelastende jurisdictie onder de Nederlandse tarieftoets. En de verdrags-PPT kan een 0%-tarief weigeren als het verdragsvoordeel een hoofddoel van de structuur was.

Substance op Cyprus, geen afvinklijst: er bestaat geen veilige checklist waarmee substance automatisch vaststaat. Bepalend is waar de werkelijke leiding en besluitvorming plaatsvinden en of de holding een zakelijke functie heeft. Elementen die bewijs kunnen leveren:

• Een Cyprus-resident bestuur dat daadwerkelijk beslist, met bestuursbesluiten op Cyprus.
• Passende administratie, personeel en/of kantoor en lokaal beheer van rekeningen.
• Jij woont zelf op Cyprus en voert daar feitelijk de leiding.

Eén lokale (nominee-)directeur, één jaarvergadering of een Cypriotische bankrekening is afzonderlijk niet beslissend. Sinds 2026 geldt op Cyprus bovendien dat een daar opgerichte vennootschap standaard als fiscaal inwoner wordt behandeld, tenzij een belastingverdrag anders bepaalt. Zit de werkelijke leiding in Nederland, dan zien beide landen de holding als inwoner. Het verdrag laat de belastingdiensten dat dan samen oplossen, en lukt dat niet, dan krijgt de holding geen verdragsvoordelen, ook niet het tarief van 0 procent.

Een Cyprus Limited opzetten:

1. Kies een Cypriotische advocaat of vennootschapsdienstenverlener; vergelijk meerdere aanbieders op prijs en specialisatie.
2. Oprichtingskosten: de bedragen verschillen per aanbieder; vraag twee of drie offertes op.
3. Jaarlijkse beheerkosten voor registered agent, jaarrekening en belastingaangifte: de bedragen verschillen per aanbieder; vraag twee of drie offertes op.
4. Bankrekening openen (Bank of Cyprus, Hellenic Bank): vereist persoonlijk bezoek of apostilledocumenten. Vraag de bank naar de doorlooptijd.
5. TIN (Tax Identification Number) via het Tax For All (TFA)-portaal van de Cyprus Tax Department aanvragen.

Het totale jaarlijkse kostenplaatje hangt af van wat je afneemt: holding, beheer, boekhouding en zo nodig een lokale bestuurder. Laat een meerjarenberekening maken voordat je begint.